La curva que quieres (la suave, la que sube mes a mes, la del 90%+ de win rate) viene con una factura pegada, y la factura tiene un tamaño concreto. Antes de que nadie corra un EA de win rate alto, los míos incluidos, debería conocer ese número: el colchón de cuenta que sobrevive a la peor racha de la estrategia con margen de sobra. Se lo doy a mis propios compradores antes de que paguen, he quitado ventas con él, y este post es la versión completa de esa conversación.
Porque este es el patrón que llena colas de refunds y secciones de reseñas en todos los marketplaces: un EA de win rate alto genuinamente sólido, comprado por alguien cuya cuenta no podía permitirse su rara semana mala, apagado (o liquidado por margen) en el fondo exacto. El EA se lleva la reseña de una estrella. El culpable real era un párrafo que faltaba en la página de ventas: este.
Por qué win rate alto significa drawdowns raros y profundos
Esto es mecánica, no escándalo. Una estrategia que gana el 90%+ de sus operaciones está, por construcción, tomando muchas ganancias pequeñas y aceptando que sus pérdidas (raras por diseño) serán mayores cuando aterricen. A menudo estos sistemas además gestionan activamente las posiciones perdedoras (aguantar, escalar, trabajar la posición de vuelta) en vez de aceptar cada stop pequeño, que es precisamente lo que produce a la vez el win rate alto que te gusta y la ocasional zambullida profunda de equity para la que tienes que estar dimensionado. No hay nada oculto en ese trade-off; es la misma asimetría leída en dos direcciones. Lo que se esconde es solo, y siempre, la segunda mitad.
Así que la traducción honesta de “92% de win rate” es: meses de verde estable, puntuados por rachas raras que pondrán a prueba tu cuenta y tus nervios, y la rentabilidad de la estrategia depende de sobrevivir a las dos cosas. Si ese trade-off es el correcto para ti es exactamente lo que decide la matemática del colchón. (Y si la curva suave de un vendedor no tiene ni una zambullida visible, estás mirando otro problema: lo que esconden los números de “drawdown bajo”, o un estilo de gestión que aparca el riesgo en la columna flotante. Los dos se leen en un track verificado, cuando sabes dónde mirar.)
La fórmula del colchón (papel, boli, tres minutos)
El framework general para cualquier robot está en el número que decide la rentabilidad de un robot. Para EAs de win rate alto en concreto, córrelo con estos pasos:
- Toma el drawdown máximo verificado del track EN VIVO. No del backtest. Incluye el drawdown flotante si el tracker lo enseña: en estrategias que gestionan posiciones, el número flotante es el de verdad.
- Multiplica por 1,5. La peor racha del registro es la peor hasta ahora. Dimensionar para sobrevivir solo a la historia es planificar para el pasado.
- Conviértelo a dinero con tu configuración de riesgo. Un peor histórico del -17% se convierte en un número de planificación de alrededor del -25%. En una cuenta de 5.000, eso son 1.250 bajo el agua en el punto más profundo. En una de 2.000, son 500 que no pueden hacerte parpadear.
- Aplica los dos tests de supervivencia. Financiero: ¿la cuenta queda lejos de problemas de margen a esa profundidad, con tus lotes? Emocional: ¿puedes mirar ese número, quizá durante semanas, sin apagar el EA? El segundo test suspende más cuentas que el primero.
Si los dos pasan, has consentido el coste real de la curva, y la matemática de la estrategia puede trabajar para ti. Si falla cualquiera: tamaño menor, o no comprar. Esas son las dos únicas salidas honestas, y la segunda está bien.
Un ejemplo con números, de mi propia estantería
Déjame correr la cuenta en público contra el producto del que suele ir esta conversación. El historial verificado en Myfxbook de mi sistema de GBPUSD: un win rate del 92% sobre 1.179 operaciones (1.092 ganadoras), +165,72% en 13 meses, profit factor 2,18, y ahí está, el número por el que existe este post entero: un drawdown máximo del -16,79%.
Aplica la fórmula. Drawdown de planificación: -16,79% × 1,5 ≈ -25%. En una cuenta de 5.000 con configuración estándar, eso es una peor racha de unos 1.250 bajo el agua; en una de 3.000, unos 750. El comprador que quiero es el que lee eso, asiente y dimensiona en consecuencia. El comprador al que digo que no (y lo hago, por escrito, antes de que pague) es el de 800 de margen que necesita que los beneficios de este mes importen. No porque el EA no fuera a ganar para él (la matemática es la misma matemática), sino porque su cuenta no puede permitirse la racha perdedora que esa matemática le exige aguantar sentado, y una parada forzada en el fondo convierte una estrategia que funciona en una pérdida personal.
El checklist pre-compra (aplícaselo a todos, yo incluido)
- Track en vivo verificado, seis meses o más, pérdidas visibles. Sin track en vivo: no hay compra, prometa lo que prometa el win rate.
- Drawdown máximo localizado, flotante incluido, y multiplicado por 1,5 hasta un número de planificación.
- Número de planificación convertido a dinero en tu cuenta real con la configuración recomendada del vendedor.
- Los dos tests de supervivencia aprobados, y el emocional respondido con honestidad: la estrategia solo paga a los dueños que siguen ejecutándola en el fondo.
- Pregunta directa al vendedor: “¿Qué colchón recomiendas para la peor racha?”. Una respuesta concreta con número es una green flag tan rara que es señal de compra en sí misma. La evasiva también es tu respuesta.
El cierre honesto
Los EAs de win rate alto no son ni una estafa ni comida gratis; son un trade concreto: ganancias pequeñas y constantes a cambio de rachas raras que exigen capital y estómago. Los vendedores que solo te enseñan la primera mitad no te están vendiendo una estrategia, te están vendiendo el primer acto de una. La estrategia entera incluye la factura, y el colchón es cómo la pre-pagas en tus términos y no en los del mercado.
Haz la cuenta de tres minutos antes de cualquier compra. Si un vendedor ya la hizo por ti, sin que se lo pidieras, con su propio peor número a plena vista, has encontrado lo más raro de esta industria: alguien que vende a adultos.
La vista semanal de lo que mis sistemas están imprimiendo de verdad (semanas verdes, rachas rojas y la cuenta del colchón actualizada en vivo) está en la newsletter de DoItTrading. Sin aerógrafo, por política.
FAQ
¿Cuánto dinero necesito para correr un EA de win rate alto?
Derívalo, nunca lo adivines: toma el drawdown máximo verificado del EA en su track en vivo, multiplica por 1,5 como asunción de planificación, y convierte ese porcentaje a dinero con la configuración de riesgo recomendada. Tu cuenta tiene que absorber esa racha quedándose cómodamente lejos de problemas de margen, y tú tienes que poder mirarla sin apagar el EA. Como ejemplo con números: un sistema con peor racha verificada del -16,79% implica planificar para un -25% aproximado, que en una cuenta de 5.000 significa tolerar unos 1.250 bajo el agua en el punto más profundo.
¿Por qué los EAs de win rate alto tienen drawdowns profundos?
Porque las dos propiedades son la misma asimetría leída desde extremos opuestos: muchas ganancias pequeñas se compran aceptando rachas perdedoras más raras y más grandes, a menudo vía gestión activa de las posiciones perdedoras en vez de stops pequeños constantes. Ese diseño produce a la vez los meses suaves que los compradores adoran y la zambullida profunda ocasional para la que deben estar dimensionados. No es deshonesto en sí; esconder la segunda mitad del trade-off, sí.
¿Un EA de 90% de win rate es más seguro que uno de 50%?
No, solo tiene otra forma. El sistema de 90% se siente más seguro durante meses seguidos y concentra su riesgo en rachas raras y profundas; el de 50% reparte pérdidas pequeñas constantemente y se siente peor semana a semana, a menudo con peores casos menos profundos. La seguridad vive en un solo sitio: en si tu cuenta está dimensionada para sobrevivir la peor racha verificada de ese sistema concreto con margen de sobra. Con ese estándar, cualquiera de las dos formas puede ser segura y cualquiera puede ser letal.
¿Qué colchón dejo más allá del drawdown del EA?
Planifica 1,5 veces el drawdown máximo histórico verificado como base, más si el track es corto o la estrategia gestiona posiciones perdedoras (donde el drawdown flotante puede superar al cerrado). La peor racha del registro es solo la peor hasta ahora, y los récords de drawdown tienden a romperse en el momento menos conveniente. Aterrices donde aterrices, escribe el número en dinero, no en porcentaje, y confirma que de verdad dejarías el EA corriendo a esa profundidad.
¿Paro mi EA durante una racha perdedora?
Si hiciste la cuenta del colchón antes de financiar, la racha perdedora está dentro del plan y la respuesta es no: apagar un sistema de esperanza positiva en el fondo convierte un drawdown temporal y presupuestado en una pérdida personal permanente, y es la forma más común de perder dinero con EAs que funcionan. Si te descubres queriendo pararlo, el problema real es que el tamaño nunca fue sobrevivible, y el arreglo para la próxima es un tamaño menor o un colchón mayor, decidido antes del dinero, no durante el dolor.
Recursos
- DoIt GBP Master: 92% de win rate con la factura a la vista
- ¿Son rentables los robots de forex?: El framework general del número
- Recovery inteligente o martingala disfrazada: Dónde se esconde el riesgo flotante
- La matemática del win rate: Frecuencia vs asimetría, en corto
- Newsletter de DoItTrading: Las rachas verdes y las rojas, cada semana
